[2007-11-26] 东岳今招股 入场费2656元

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　■(左起)东岳集团首席工程师于修源，全国工商联副主席兼集团执行董事傅军，主席兼行政总裁张建宏，执行董事、副总裁兼首席财务官崔同政。 本报记者狄梦宇 摄

──内地最大氟产品制造商 占全国制冷剂市场26%

本报记者：狄梦宇

　今天进入中国中铁(0390)招股第二日，同时又有一只新股东岳集团(0189)加入招股行列，券商资金短缺的情况势必抽紧。作为内地最大的氟化工产品制造商东岳，是次拟发行5.2亿股新股，其中4.68亿股(90%)为国际配售，5,200万股(10%)为公开发售，招股价介乎2.05-2.63元，集资规模为10.66-13.676亿元，每手(1,000股)入场费约为2,656.54元；另有15%超额配股权。该股将于本月26-29日招股，30日定价，12月10日上市，保荐人为花旗，收票行为中银香港(2388)、渣打银行、交通银行(香港)，另有eIPO服务。

　公司收益主要来自于制冷剂、含氟物高分子及其他产品的销售，分别约占截止今年6月30日六个月收益的51.7%、23.5%以及24.8%。公司占内地制冷剂市场份额约26%，及占含氟物高分子市场份额约28%。另同期总收益中，38.5%来自于海外市场销售收益。

今年料赚逾2.1亿派息率35%

　相关文件指出，公司截止07年12月31日年度预测盈利不少于2.009亿元人民币(约2.105亿港元)，预测市盈率20.3-26倍；07年派息率不少于35%。至于分配机制方面，若公开发售获100倍或以上认购额，公开发售部分之股数占招股总数比例会升至50%。

　主席兼行政总裁张建宏表示，公司现计划拓展有机硅市场，因为内地有机硅需求存在很大的增长空间，且进入门槛较高；而公司之前的含氟物业务与有机硅在技术等方面有相似之处，故存在优势，预计明年会为公司带来盈利贡献。公司兴建的有机硅生产设施一期已于今年11月初投产，年产能为6万吨；二期将于08年投产，计划年产能10万吨；后期将于09及10年完成，年产能为14万吨；总设计年产能达到30万吨。

CDM项目年获国家9亿补贴

　张建宏续称，公司还与日本三菱合作成立CDM（京都协定书及清洁发展机制）项目，以分解生产过程中的温室气体，一期已于今年3月投入运营，二期正在申请中；每年将会得到国家8-9亿元人民币的补贴。另公司计划在广东、内蒙古以及西部地区如四川、甘肃分别建立3个萤石基地，萤石是公司最重要的原料。

中银等3大户入股4.8亿元

　文件显示，东岳上市前引入了三名基础投资者，包括NBA休斯敦火箭队班主Leslie Alexander拥有的投资公司Grahamstowe入股1.558亿元、科威特中国投资公司入股9,740万元及中银投资全资拥有的FEC涉资2.337亿元。上述投资者共涉资4.869亿元，设六个月禁售期。

　文件又指是次集资用途，40%用于扩展现有生产能力及开发新产品系列，包括其中40%用于公司制冷剂业务，15%用于含氟物高分子业务，45%用于烧碱业务；约40%用于有机硅产品的建造计划；15%用于改良产业园的设备及购置先进生产设备；余款约5%会用作一般营运资金。